[新能源行业发展趋势观点]新能源行业在资本市场的业绩开始走向相反的方向

自8月末以来，整个市场业绩不佳，赛道基金业绩更差。

从8月24日到9月28日的一个多月里，在中信一级行业指数中，电力设备和新能源的降幅超过16%，各行业指数都下降了。但是，从4月末到7月初的两个多月里，该指数一度暴涨了50%以上，提高了各行业指数。

正好回应了“成功也好，失败也好”这句话。最近一个月，以前大幅上涨的股票被推翻，许多轨道基金崩溃了。

主要原因是，目前主流投资者的配置集中在少数赛道上。国际副会长东吴全球最高战略负责人陈丽最近指出，目前股票型公募基金对的构成比例达到惊人的40%。这是a股历史上前所未有的高点。

受欢迎的赛道会改变吗？

轨道基金变脸

今年主流投资者的配置集中在少数赛道上。

有趣的是，新能源方向的仓库密集度不断提高，总股票市值比例从2020年末的2.84%上升到2022年上半年末的5.37%。

9月中旬，东吴国际副会长全球首席战略负责人陈丽在东吴证券2022年金秋战略会上表示，目前股票型公募基金的新能源配置比例达到惊人的40%。这是a股历史上前所未有的高点。

但是今年新能源在5月和6月的第一次暴涨后，一度拥挤度接近历史最高值。但是此后，经过78月的震荡趋势，新能源行业在资本市场的业绩开始走向相反的方向。

如果将投资新能源方向的仓库份额超过全部股票市值的10%视为新能源轨道基金，则8月24日至9月27日期间，基金的平均涨幅为-16.2%，表现不佳。

进入今年以来，基金集中投资集中在人气轨道上，风险也同时出现。例如，最近一个月，宁德市时代从高点到低点下降了25%以上。

其他赛道基金也没有表现出色。自8月24日以来，中信30个一级行业指数下跌了26个，电子电力设备新能源等跌幅超过16%。

今年新能源的表现因“过山车”上升了很多，下降得很厉害。

基金今年集体积累了新能源赛道，自8月下旬以来，新能源股票被推翻，很多赛道基金倒闭了。

但是，“有的人辞去官职返回故乡，有的人日夜追逐科学场。”

目前，很多业内人士的建议是慎重均衡的构成。

例如，国泰君安证券目前是枕边高段，认为不急于抄底。中信证券初步出现左侧信号，右侧时期仍需等待，目前维持仓库，耐心等待右侧时期，最安全的入场时期预计为10月。德邦认为，逆潮阶段，债券占优势。真理对资本市场持稍微谨慎的态度，建议投资者配置适当的均衡产业。